別再盯住股價啦！真正決定你可唔可以退休的，其實係現金流
重要的先說在前：當你退休時，你真正需要的，不是一筆 100萬 或者 500萬的儲蓄，而是一條「永流不停」的現金流水管。
為什麼重點不是資產價格，而是現金流？
大部分人一講投資，只會問：「（價格）將來可以升幾多倍？」
但你退休之後，真正消失的是「月薪」，而不是資產價格。
帳單每個月都會準時出現，電費、管理費、保險費不會理股市升跌。你需要的是一條可以長期穩定派息、派現金流的資產「水管」，幫你支付生活的費用。
試想一下：如果你是開餐廳的、做業主的，你不會每日叫估價師幫你估價，然後靠賣舖、賣樓來交電費；你會看的是：「今個月入賬夠唔夠俾人？現金流穩唔穩定？」
投資股票，本質上都是「買一間生意的一小部分」，為什麼變成只看價位升跌，而忽略這間生意每年幫你賺到幾多現金？
什麼是現金流投資法（Income Method）？
這套方法很簡單：目標不是搏價升，而是用投資組合 每年穩定產生的現金流 取代你失去的人工。
核心概念只有三步：
只買能產生「可持續現金流」的資產。
用這些現金流支付日常開支。
有剩餘的，持續再投入，令明年的現金流更高。
也就是說：
你退休之後的生活模式，其實可以延續你打工時的模式——只是將「勞動收入」換成「資本收入」：
以前：用時間賺錢 → 用人工交帳單 → 餘額存起來投資
之後：用資本賺錢 → 用利息／股息交帳單 → 餘額再買資產
不是靠賣資產來生活，而是 繼續每個月用現金流「加倉」。
四大實戰原則：
1. 專注高現金流資產（目標平均息率約 7-9%）
目標：整個組合平均殖利率大約 7-9%，對齊股市長期總回報（Total Return）水平。
希望做到：你每年拿到的「利息＋股息 ≈ 你預期的長期回報」，減少靠「賣出資產套現」的依賴。
2. 充分分散：至少 42 檔標的（「42 法則」）
沒有人在市場可以「場場估中」，總有個別公司/基金會減息甚至停派息。
建議：
投資至少 42 檔不同標的，讓你有 42 條現金流水喉；
混合「股票＋固定收益」（債券、優先股等），提升現金流穩定度。
退休重點不是「賺到最多」，而是「犯錯時仍然活得安穩」。
3. 預留至少 25% 現金流用來再投資
例子：你想每年提取 7.5萬作生活費 → 你的組合每年至少要產生 10萬現金流。
中間那 2.5萬，就是你的「成長＋安全邊際」：
幫你對抗通脹
幫你在 Black Swan（例如疫情）時有緩衝
幫你不斷增加持股數量，下年現金流比今年更高
4. 所有決定只問一條問題：這個動作有沒有令現金流「更高、更穩、更安全」？
每次買／賣，只問自己：
這個決定有沒有令整體收入上升？
或者雖然收入略降，但風險明顯下降？
如果你每個月固定收取一筆現金流，足夠支付所有生活開支，還有餘額可以繼續投資——在這種情況下，你還會那麼在意股價每天升跌幾個％嗎？與其將買股票當炒PTCG卡或女優卡，搏有人之後用更高價接貨，不如當它是一盤會長期幫你印鈔的生意。
#42法則 #現金流 #投資策略 #財富增長 #分散投資 #資產配置 #風險管理 #多元化投資 #退休儲蓄 #理財 #CEF #ETF
留言
發佈留言